Live Nation Entertainment reporta resultados financieros del primer trimestre de 2017

7 de mayo de 2017

LOS ANGELES, 7 de mayo de 2017 /PRNewswire-HISPANIC PR WIRE/ --

Puntos destacados (interanual):

  • El ingreso bruto aumenta el 17% en el trimestre a $1,400 millones
  • El ingreso operativo aumenta el 36% en el trimestre a $(21) millones
  • El ingreso operativo ajustado aumenta el 25% en el trimestre a $92 millones
  • Ventas de boletos a conciertos para espectáculos de 2017 de 46 millones, un aumento del 25% hasta abril
  • El ingreso bruto neto de patrocinios y publicidad contratada tiene un aumento de doble dígito en abril
  • El valor bruto de las transacciones (GTV) con cargo de Ticketmaster en moneda constante aumenta el 18% en el primer trimestre
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Live Nation Entertainment (NYSE: LYV) divulgó hoy los resultados financieros de los tres meses cerrados el 31 de marzo de 2017. 

Live Nation ha seguido aumentando su negocio en 2017, con una subida del ingreso bruto en el primer trimestre del 17%, un incremento del ingreso operativo del 36%, y un alza del ingreso operativo ajustado (AOI) del 25%, con un sólido desempeño operativo en todos nuestros segmentos de conciertos, publicidad y venta de boletos.

Este año hemos reservado más espectáculos, hemos vendido más boletos y tenemos más compromisos de patrocinio que nunca antes en este momento del año. Con la fortaleza de estos indicadores principales, estoy seguro de que una vez más tendremos un ingreso operativo y un desempeño del AOI récord de primer orden en cada uno de nuestros negocios en 2017.

La industria mundial de los conciertos está creciendo estructuralmente, con fuertes vientos de cola para la oferta y para la demanda. En el lado de la oferta, los artistas ahora están viajando más que nunca. Y en el lado de la demanda, entre el cambio en la Generación del Milenio de los gastos a las experiencias y la globalización de artistas en los medios sociales, vemos un continuo crecimiento a largo plazo mientras los fans asisten a más conciertos.

Crecimiento de la plataforma mundial de conciertos

A fines de abril hemos reservado más de 4,000 espectáculos en arenas, estadios y anfiteatros para 2017, un aumento del 10% con respecto al mismo momento del año pasado. Como resultado de nuestra serie de espectáculos, los boletos vendidos en abril para nuestros conciertos este año aumentaron más del 25% a 46 millones de boletos.

Junto con este sólido incremento en la cantidad de espectáculos y de boletos, también esperamos seguir aumentando la rentabilidad de nuestro negocio de conciertos a través del incremento de los gastos en sedes. Este año hemos invertido para añadir más puntos de venta, mejorar el caudal de procesamiento e incrementar las ventas, mientras también continuamos refinando nuestro surtido de productos y sus precios.

Observando el negocio de los conciertos desde una perspectiva global, ahora promovemos espectáculos en 40 países mientras seguimos llegando a más fans en más mercados. Con todas las partes de nuestro negocio mundial de conciertos mostrando solidez este año, el segmento de conciertos sigue siendo el motor que impulsa la estrategia de generación de energía de Live Nation, aumentando la rentabilidad del negocio de conciertos a la vez que impulsa nuestros negocios de publicidad y venta de boletos.

Publicidad y patrocinios generaron un crecimiento continuo

Seguimos viendo la enorme atracción de nuestros más de 70 millones de fans en sedes para los anunciantes, impulsando un continuo crecimiento de doble dígito en nuestro negocio de publicidad. A fines de abril, tenemos compromisos por más del 80% de nuestra publicidad planeada para el año, superando en dobles dígitos este punto del año pasado.

Nuestros principales clientes que tienen más de $1 millón al año en publicidad siguen incrementando su gasto, que constituye más del 75% de nuestro gasto total comprometido, con un aumento de doble dígito en abril.

También vemos un incremento de la demanda por contenido de videos de conciertos. Además de anunciar a Twitter como nuestro socio más reciente en transmisión de conciertos en vivo en Internet, hemos captado cuatro conciertos en realidad virtual en asociaciones con Hulu y NextVR, y la semana pasada estrenamos el documental de Puff Daddy producido por Live Nation "Can't Stop, Won't Stop: The Bad Boy Story" en el Festival de Cine de Tribeca, que ahora será distribuido por Apple. Colectivamente, este contenido nos proporciona una serie de unidades de anuncios adicionales y un valioso marketing para nuestras giras.

Crece el mercado de Ticketmaster

En el primer trimestre, Ticketmaster tuvo su mejor trimestre en la historia por valor bruto de las transacciones (GTV) y volumen de boletos negociados. Nuestro crecimiento en el trimestre provino de nuestros negocios primarios y secundarios con cargos, que aumentaron el GTV en el 18% y el 20%, respectivamente.

Nuestro éxito comienza al continuar aumentando nuestra base de clientes en sedes, y en el primer trimestre añadimos 245 clientes nuevos, a los que proporcionamos la plataforma de software más efectiva para sus necesidades de compra de boletos.

En el aspecto comercial, empezamos atrayendo a más fans a nuestros sitios, y en el trimestre aumentamos las visitas en línea en el 10% con respecto al año anterior, e incrementamos nuestra base de aplicaciones instaladas en el 41% a más de 33 millones. Y cuando los fans están en nuestros sitios o aplicaciones, nuestras inversiones para mejorar la experiencia de los fans y el flujo de compras han generado tasas de conversión más altas, incrementando nuestras ventas.

Mientras aumentamos las ventas de boletos en nuestros sitios, también hemos desplegado Interfaces de Programación de Aplicaciones (API) para extender nuestra distribución. Como resultado, en el primer trimestre vendimos casi 4 millones de boletos fuera de plataforma, un aumento del 32% con respecto al año anterior, ayudando a nuestros clientes, equipos deportivos y artistas, a vender una mayor cantidad de boletos.

Una de las principales iniciativas que lanzamos en el trimestre pasado para apoyar a los artistas es nuestro producto "Fan Verificado", que utiliza analítica y datos exclusivos para examinar y verificar a posibles compradores de boletos, incrementando las oportunidades de los fans reales de comprar boletos para un show. Después de lanzar este producto con Ed Sheeran, hemos apoyado más de 30 giras, entre ellas las de Depeche Mode, Twenty One Pilots y Harry Styles, al buscar nuevas formas de poner boletos en manos de los fans. Este programa ha tenido mucho éxito en reducir, en más del 90%, la cantidad de boletos que se venden entonces en mercados secundarios.

Con este sólido inicio del año, esperamos otro año récord en venta de boletos, impulsada por nuestra serie creciente de conciertos y mejorada por el progreso que hemos logrado en nuestros productos de venta de boletos y la experiencia de los fans.

Sumario

2017 está en camino de ser otro año de crecimiento y resultados récord para la compañía. Todos los principales indicadores para nuestros segmentos de conciertos, patrocinio y publicidad y venta de boletos superan a los del año pasado y esperamos que cada uno de nuestros negocios tenga ingresos brutos, ingresos operativos y AOI récord este año.

Michael Rapino
Presidente y director ejecutivo
Live Nation Entertainment, Inc.

La compañía transmitirá en la web una teleconferencia hoy a las 5:00 p.m., hora del Este, para comentar su desempeño financiero. Los interesados deben visitar la sección de Eventos y Conferencias en la Web del sitio web de la compañía en investors.livenationentertainment.com para escuchar la conferencia emitida en la web. La información financiera y estadística suplementaria, si hubiera alguna, que se ofrecerá en la conferencia telefónica estará disponible en la sección Informes en el mismo enlace. También estará disponible una retransmisión de la conferencia en la web en el sitio web de Live Nation.

Notificación sobre declaraciones financieras

La compañía ha proporcionado ciertas declaraciones financieras sin auditar al final de este comunicado de prensa para referencia. Estas declaraciones financieras sin auditar deben leerse conjuntamente con las declaraciones financieras sin auditar completas, y las notas de las mismas, presentadas en el Informe Trimestral de la compañía en el Formulario 10-Q presentado a la Comisión de Bolsa y Valores hoy y disponibles en el sitio web de la SEC en sec.gov.

Acerca de Live Nation Entertainment

Live Nation Entertainment Inc. (NYSE: LYV), es la compañía de entretenimiento en vivo líder en el ámbito mundial, compuesta por líderes del mercado mundial: Ticketmaster, Live Nation Concerts y Live Nation Media & Sponsorship. Para más información, visite investors.livenationentertainment.com.

DETALLES FINANCIEROS DESTACADOS ? 1er TRIMESTRE

(sin auditar; $ en millones)



1T 2017 
reportado


1T 2016 
reportado


Crecimiento


1T 2017 
Moneda constante


Crecimiento a 
moneda constante

Ingreso bruto










Conciertos

$

863.3



$

754.9



14

%


$

877.2



16

%

Patrocinios y publicidad

64.0



57.6



11

%


64.9



13

%

Venta de boletos

493.7



405.8



22

%


499.2



23

%

Otros y eliminaciones

(7.8)



(10.6)



26

%


(7.8)



26

%


$

1,413.2



$

1,207.7



17

%


$

1,433.5



19

%











Ingreso operativo (pérdida)










Conciertos

$

(75.8)



$

(66.6)



(14%)



$

(77.9)



(17%)


Patrocinios y publicidad

26.4



25.3



4

%


27.1



7

%

Venta de boletos

54.5



35.3



54

%


53.5



52

%

Otros y eliminaciones

0.2



(1.7)



*


0.2




*

Corporativo

(26.7)



(25.6)



(4%)



(26.7)



(4%)



$

(21.4)



$

(33.3)



36

%


$

(23.8)



29

%











Ingreso operativo

ajustado (pérdida)










Conciertos

$

(22.2)



$

(17.0)



(31%)



$

(23.0)



(35%)


Patrocinios y publicidad

33.2



30.6



8

%


33.8



10

%

Venta de boletos

103.1



82.1



26

%


102.8



25

%

Otros y eliminaciones

(0.3)



(2.3)



87

%


(0.3)



87

%

Corporativo

(21.8)



(20.0)



(9%)



(21.8)



(9%)



$

92.0



$

73.4



25

%


$

91.5



25

%


* los porcentajes no son significativos

 

  • El 31 de marzo de 2017, el total de efectivo y equivalentes de efectivo era de $2,200 millones, que incluye $671 millones en efectivo de clientes por venta de boletos y $374 millones en efectivo disponible.
  • El ingreso bruto diferido relacionado con eventos fue de $1,600 millones el 31 de marzo de 2017, en comparación con $1,200 millones en la misma fecha de 2016.
  • En el trimestre finalizado el 31 de marzo de 2017, el efectivo neto suministrado por actividades operativas fue de $761 millones y el flujo de efectivo disponible ajustado fue de $27 millones.
  • Actualmente esperamos que los gastos de capital en el año completo sean de $220 millones aproximadamente, de los cuales aproximadamente el 50% serán gastos de capital generadores de ingresos.
  • Actualmente esperamos que la amortización de adelantos de contratos de venta de boletos no recuperables por el ejercicio de 2017 esté aproximadamente en línea con la cantidad total en 2016.

 

MÉTRICAS OPERATIVAS CLAVES



1T 2017


1T 2016


(en miles excepto eventos estimados)

Conciertos (1)




Eventos estimados:




Norteamérica

3,744



3,448


Internacional

2,207



2,397


Total de eventos estimados

5,951



5,845


Cantidad estimada de fans:




Norteamérica

5,775



4,841


Internacional

5,095



4,079


Cantidad estimada de fans

10,870



8,920


Venta de boletos (2)




Cantidad de boletos con cargo vendidos

49,602



44,523


Cantidad de boletos sin cargo vendidos

78,435



76,482



128,037



121,005
























 



(1)

Los eventos generalmente representan una sola actuación por un artista. Los fans generalmente representan la cantidad de personas que asistió a un evento. Los festivales se cuentan como un evento en el trimestre en el que comienza el festival, pero la cantidad de fans se basa en los días en que los fans estuvieron presentes en el festival y por lo tanto se puede reportar en múltiples trimestres. Las métricas de eventos y asistencia de fans se calculan cada trimestre.

(2)

La cantidad de boletos con cargo vendidos incluye boletos del mercado primario y del secundario que se venden usando nuestros sistemas de Ticketmaster o que emitimos a través de afiliadas. Esta métrica incluye boletos del mercado primario vendidos durante el año independientemente del momento del evento, excepto en el caso de nuestros propios eventos en los que nuestros promotores de conciertos controlan la venta de boletos y que se reportan al ocurrir los eventos. Los boletos sin cargo vendidos incluyen boletos del mercado primario vendidos usando nuestros sistemas de Ticketmaster, a través de paquetes de asientos en la temporada y de las taquillas de nuestros clientes, junto con boletos vendidos en nuestra plataforma 'hágalo usted mismo'.

 

Conciliación de ciertas medidas no definidas bajo GAAP (principios de contabilidad generalmente aceptados) con sus medidas bajo GAAP más comparables directamente (sin auditar)

Conciliación de flujo de efectivo disponible ? ajustado a efectivo neto suministrado por actividades operativas

($ en millones)

1T 2017


1T 2016

Efectivo neto suministrado por actividades operativas

$

760.7



$

517.4


Menos: cambios en activos y pasivos operativos (capital circulante)

(697.5)



(464.0)


Flujo de efectivo disponible de utilidades

$

63.2



$

53.4


Menos: Gastos de capital y mantenimiento

(24.5)



(13.4)


          Distribuciones a intereses no controladores

(12.2)



(15.5)


Flujo de efectivo disponible ? ajustado

$

26.5



$

24.5






Efectivo neto usado en actividades de inversión

$

(75.0)



$

(85.7)






Efectivo neto usado en actividades de financiación

$

(5.1)



$

(53.3)


 

Conciliación de efectivo disponible con efectivo y equivalentes de efectivo

($ en millones)


31 de marzo de
 2017

Efectivo y equivalentes de efectivo


$

2,227.6


Efectivo de clientes


(671.0)


Ingreso bruto diferido ? relacionado con eventos


(1,582.9)


Honorarios acumulados de artistas


(46.7)


Cobros a nombre de otros


(28.9)


Gastos prepagados ? relacionados con eventos


475.6


  Efectivo disponible


$

373.7


 

Declaraciones a futuro, medidas financieras no definidas bajo GAAP y conciliaciones:

Ciertas declaraciones en este comunicado de prensa constituyen "declaraciones a futuro" dentro del significado de la Ley de Reforma de Litigio de Valores Privados de 1995. Dichas declaraciones a futuro incluyen, a título enunciativo y no limitativo, declaraciones sobre ingreso bruto, ingreso operativo e ingreso operativo récord esperados en los negocios de conciertos, patrocinios y publicidad, y venta de boletos de la compañía en 2017; expectativas de que el incremento de los gastos en las sedes continuará impulsando la rentabilidad del negocio de conciertos de la compañía; y las perspectivas de crecimiento a largo plazo en el sector mundial de los conciertos y las perspectivas de la compañía para alcanzar un crecimiento a largo plazo. Live Nation desea alertarle que hay ciertos factores conocidos y desconocidos que podrían causar que los resultados reales difieran considerablemente de cualesquiera resultados, desempeño o logros futuros, expresados o implícitos por dichas declaraciones a futuro, incluidos, a título enunciativo y no limitativo, desafíos operativos en la consecución de objetivos estratégicos y la ejecución de los planes de la compañía, el riesgo de que los mercados de la compañía no evolucionen como se espera, el impacto potencial de cualquier desaceleración económica y desafíos operativos asociados con la venta de boletos y eventos de puesta en escena.

Live Nation lo remite a los documentos que presenta periódicamente a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos, o SEC, específicamente a la sección titulada "Artículo 1A. Factores de riesgo" del Informe Anual más reciente de la compañía presentado en el Formulario 10-K, y a los Informes Trimestrales en el Formulario 10-Q y sus Informes Actuales en el Formulario 8-K, que contienen e identifican otros factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran considerablemente de los contenidos en las proyecciones de la compañía o en las declaraciones a futuro. Se le advierte que no coloque una confianza indebida en estas declaraciones a futuro, que solo se refieren a la fecha en la cual se hacen. Todas las declaraciones a futuro posteriores, escritas y verbales, hechas por Live Nation o que conciernan a Live Nation están expresamente cualificadas en su totalidad por las declaraciones cautelares anteriores. Live Nation no asume ninguna obligación de actualizar o modificar públicamente cualesquiera declaraciones a futuro debido a nueva información, eventos futuros u otras razones.

Este comunicado de prensa contiene ciertas medidas financieras no definidas bajo GAAP, según las define la Regulación G de la SEC. Una conciliación de cada una de dichas medidas con su medida financiera bajo GAAP más comparable directamente, junto con una explicación de por qué la gerencia cree que estas medidas financieras no definidas bajo GAAP ofrecen una información útil para los inversionistas, se proporciona en el presente.

Ingreso operativo ajustado (pérdida), o AOI, es una medida financiera no definida bajo GAAP que definimos como ingreso operativo (pérdida) antes de gastos de adquisición (incluidos costos de transacción, cambios en el valor equitativo de obligaciones de consideración contingente relacionados con adquisiciones, y separación y compensación relacionadas con adquisiciones), depreciación y amortización (incluido el deterioro del crédito mercantil), pérdida (ganancia) en la venta de activos operativos y ciertos gastos por compensación basados en acciones. Usamos el AOI para evaluar el desempeño de nuestros segmentos operativos. Creemos que la información sobre el AOI ayuda a los inversionistas al permitirles evaluar cambios en los resultados operativos de nuestra cartera de negocios separados de factores no operativos que afectan el ingreso neto, proporcionando por lo tanto una visión de las operaciones y de los otros factores que afectan los resultados informados. El AOI no se calcula ni se presenta de conformidad con GAAP. Una limitación del uso del AOI como una medida de desempeño es que no refleja los costos periódicos de ciertos activos amortizantes usados para generar ingresos en nuestro negocio. Por consiguiente, el AOI debe considerarse, no como un sustituto, sino en adición al ingreso operativo (pérdida), el ingreso neto (pérdida) y otras medidas de desempeño financiero informadas de conformidad con GAAP. Además, esta medida puede variar en otras compañías; por lo tanto, es posible que el AOI como se presenta en este documento no sea comparable con medidas de denominación similar de otras compañías.

Moneda constante es una medida financiera no definida bajo GAAP. Calculamos el efecto en la moneda como la diferencia entre el actual período de actividad traducido usando los tipos de cambio de divisas del período actual y los tipos de cambio comparables del período anterior. Presentamos la información en moneda constante para ofrecer una estructura para evaluar el desempeño de nuestros negocios fundamentales excluyendo el efecto de las fluctuaciones del tipo de cambio de monedas extranjeras.

Flujo de efectivo disponible ? Ajustado, o FCF, es una medida financiera no definida bajo GAAP que la compañía define como el efectivo neto suministrado por (usado en) actividades operativas menos cambios en activos y pasivos operativos, menos gastos de capital y mantenimiento, menos distribuciones a socios de interés no controlador. La compañía usa el FCF, entre otras medidas, para evaluar la capacidad de sus operaciones de generar efectivo disponible para otros fines aparte de los gastos de capital y mantenimiento. La compañía cree que la información sobre el FCF ofrece a los inversionistas una importante perspectiva sobre el efectivo disponible para pagar deuda, hacer adquisiciones y para gastos de capital generadores de ingresos. El FCF no se calcula ni se presenta de conformidad con GAAP. Una limitación del uso del FCF como una medida de desempeño es que no necesariamente representa fondos disponibles para operaciones y no es necesariamente una medida de la capacidad de la compañía de costear sus necesidades de efectivo. Por consiguiente, el FCF debe considerarse, no como un sustituto, sino en adición al efectivo neto suministrado por (usado en) actividades operativas y otras medidas de desempeño financiero informadas de conformidad con GAAP. Además, esta medida puede variar en otras compañías; por lo tanto, es posible que el FCF como se presenta en este documento no sea comparable con medidas de denominación similar de otras compañías.

El efectivo disponible es una medida financiera no definida bajo GAAP que la compañía define como efectivo y equivalentes de efectivo menos fondos del cliente relacionados con la venta de boletos, menos ingreso diferido relacionado con eventos, menos gastos acumulados que se deben a artistas y efectivo cobrado a nombre de otros, más prepagados relacionados con eventos. La compañía usa el efectivo disponible como un poder por la cantidad de efectivo que tiene disponible para, entre otras cosas, reembolsar opcionalmente saldos de deuda, hacer adquisiciones y costear gastos de capital generadores de ingresos. El efectivo disponible no se calcula ni se presenta de conformidad con GAAP. Una limitación del uso de efectivo disponible como una medida de desempeño es que no necesariamente representa fondos disponibles de operaciones y no es necesariamente una medida de nuestra capacidad de costear nuestras necesidades de efectivo. Por consiguiente, el efectivo disponible debe considerarse, no como un sustituto, sino en adición al efectivo y equivalentes de efectivo y otras medidas de desempeño financiero informadas de conformidad con GAAP. Además, esta medida puede variar en otras compañías; por lo tanto, es posible que el efectivo disponible como se presenta en este documento no sea comparable con medidas de denominación similar de otras compañías.

 

Conciliaciones de ciertas medidas no definidas bajo GAAP con sus medidas bajo GAAP más comparables directamente (sin auditar)


Conciliación de ingreso operativo ajustado (pérdida) a ingreso operativo (pérdida)

















($ en millones)

Ingreso operativo 
(pérdida)


Gasto de compensación basada en acciones


Pérdida (ganancia) en venta de activos operativos


 

Depreciación y

amortización


Gastos de adquisición


Ingreso operativo ajustado 
(pérdida) reportado


Impacto del cambio de divisa


Ingreso operativo ajustado 
(pérdida) en moneda constante


















Tres meses finalizados el 31 de marzo de 2017

















Conciertos

$

(75.8)



$

2.8



$

(0.7)



$

46.4



$

5.1



$

(22.2)



$

(0.8)



$

(23.0)


Patrocinios y publicidad

26.4



0.3



?



6.5



?



33.2



0.6



33.8


Venta de boletos

54.5



0.9



?



47.3



0.4



103.1



(0.3)



102.8


Otros y eliminaciones

0.2



?



?



(0.5)



?



(0.3)



?



(0.3)


Corporativo

(26.7)



3.9



?



1.0



?



(21.8)



?



(21.8)


Total de Live Nation

$

(21.4)



$

7.9



$

(0.7)



$

100.7



$

5.5



$

92.0



$

(0.5)



$

91.5



















Tres meses finalizados el 31 de marzo de 2016

















Conciertos

$

(66.6)



$

3.1



$

?



$

43.9



$

2.6



$

(17.0)



$

?



$

(17.0)


Patrocinios y publicidad

25.3



0.4



?



4.9



?



30.6



?



30.6


Venta de boletos

35.3



1.0



?



45.8



?



82.1



?



82.1


Otros y eliminaciones

(1.7)



?



?



(0.6)



?



(2.3)



?



(2.3)


Corporativo

(25.6)



4.5



0.1



0.9



0.1



(20.0)



?



(20.0)


Total de Live Nation

$

(33.3)



$

9.0



$

0.1



$

94.9



$

2.7



$

73.4



$

?



$

73.4


 

 

LIVE NATION ENTERTAINMENT, INC.

BALANCES GENERALES CONSOLIDADOS

(sin auditar)



31 de marzo de
 2017


31 de diciembre de
 2016


(en miles)

ACTIVOS




Activos corrientes




Efectivo y equivalentes de efectivo

$

2,227,555



$

1,526,591


Cuentas por cobrar, menos asignación de $28,492 y $29,634, respectivamente

584,638



568,936


Gastos prepagados

739,793



528,250


Otros activos corrientes

49,463



49,774


Total de activos corrientes

3,601,449



2,673,551


Propiedades, plantas y equipos




Terrenos, edificios y mejoras

858,667



838,545


Equipos de computación y software capitalizado

543,459



524,571


Muebles y otros equipos

275,204



256,765


Construcción en marcha

124,284



125,430



1,801,614



1,745,311


Menos depreciación acumulada

1,019,448



993,775



782,166



751,536


 

Activos intangibles




Activos intangibles de vida definida, neto

820,727



812,031


Activos intangibles de vida indefinida

368,798



368,766


Crédito mercantil

1,724,113



1,747,088


Otros activos a largo plazo

526,264



411,294


Total de activos

$

7,823,517



$

6,764,266


PASIVOS Y PATRIMONIO




Pasivos corrientes




Cuentas a pagar, cuentas de clientes

$

856,158



$

726,475


Cuentas a pagar

68,263



55,030


Gastos acumulados

707,811



781,494


Ingreso bruto diferido

1,796,015



804,973


Porción corriente de la deuda a largo plazo, neto

59,943



53,317


Otros pasivos corrientes

51,141



39,055


Total de pasivos corrientes

3,539,331



2,460,344


Deuda a largo plazo, neto

2,258,820



2,259,736


Impuestos sobre ingresos diferidos

203,206



197,811


Otros pasivos a largo plazo

143,277



149,791


Compromisos y pasivos contingentes




Intereses no controladores redimibles

338,316



347,068


Recursos de capital




Acciones ordinarias

2,047



2,034


Capital integrado adicional

2,393,242



2,381,011


Déficit acumulado

(1,106,450)



(1,073,457)


Costo de acciones en autocartera

(6,865)



(6,865)


Otras pérdidas totales acumuladas

(165,231)



(176,707)


Total de recursos de capital de Live Nation

1,116,743



1,126,016


Intereses no controladores

223,824



223,500


Total de patrimonio

1,340,567



1,349,516


Total de pasivos y patrimonio

$

7,823,517



$

6,764,266


 

LIVE NATION ENTERTAINMENT, INC.

DECLARACIONES CONSOLIDADAS DE OPERACIONES

(sin auditar)



Tres meses finalizados el
     31 de marzo de


2017


2016


(en miles excepto datos de acciones y por acción)

Ingreso bruto

$

1,413,181



$

1,207,716


Gastos operativos:




Gastos operativos directos

925,500



784,203


Gastos de venta, generales y administrativos

383,308



337,214


Depreciación y amortización

100,595



94,955


Pérdida (ganancia) en venta de activos operativos

(659)



25


Gastos corporativos

25,803



24,609


Pérdida operativa

(21,366)



(33,290)


Gasto por interés

26,010



25,432


Ingreso por intereses

(945)



(556)


Participación en ganancias de afiliadas no consolidadas

(2,340)



(592)


Otros ingresos, neto

(2,842)



(8,547)


Pérdida antes de impuestos sobre ingresos

(41,249)



(49,027)


Gasto de impuestos sobre ingresos

6,521



6,927


Pérdida neta

(47,770)



(55,954)


Pérdida neta atribuible a intereses no controladores

(14,777)



(11,436)


Pérdida neta atribuible a accionistas ordinarios de Live Nation

$

(32,993)



$

(44,518)






Pérdida neta básica y diluida por acción ordinaria disponible a accionistas ordinarios de Live Nation

$

(0.22)



$

(0.29)






Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación:




Básicas y diluidas

203,730,897



201,696,142










Conciliación de pérdida neta disponible a accionistas ordinarios de Live Nation:




Pérdida neta atribuible a accionistas ordinarios de Live Nation

$

(32,993)



$

(44,518)


Acumulación de intereses no controladores redimibles

(12,577)



(13,336)


Pérdida neta básica y diluida disponible a accionistas ordinarios de Live Nation

$

(45,570)



$

(57,854)






 

 

LIVE NATION ENTERTAINMENT, INC.

DECLARACIONES CONSOLIDADAS DE FLUJOS DE EFECTIVO

(sin auditar)



Tres meses finalizados el
31 de marzo


2017


2016


(en miles)

FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES OPERATIVAS




Pérdida neta

$

(47,770)



$

(55,954)


Partidas de conciliación:




Depreciación

35,912



33,069


Amortización

64,683



61,886


Gasto diferido por impuestos sobre ingresos (beneficio)

(1,203)



(1,698)


Amortización de costos de emisión de deuda, descuentos y prima, neto

3,121



2,591


Gastos de compensación no monetaria

7,936



8,923


Otros, neto

492



4,621


Cambios en activos y pasivos operativos, neto de efectos de adquisiciones y traspasos:




Incremento en cuentas a cobrar

(6,558)



(16,878)


Incremento en gastos prepagados y otros activos

(312,483)



(305,294)


Incremento en cuentas a pagar, gastos acumulados y otros pasivos

56,600



79,094


Incremento en ingresos diferidos

959,971



707,038


Efectivo neto proporcionado por actividades operativas

760,701



517,398


FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE INVERSIÓN




Inversiones hechas en afiliadas no consolidadas

(10,608)



(5,165)


Compras de propiedades, plantas y equipos

(58,881)



(30,681)


Efectivo pagado por adquisiciones, neto de efectivo adquirido

(4,700)



(43,378)


Otros, neto

(838)



(6,520)


Efectivo neto usado en actividades de inversión

(75,027)



(85,744)


FLUJOS DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN




Pagos de deuda a largo plazo

(11,775)



(9,764)


Distribuciones a intereses no controladores

(12,227)



(15,462)


Ganancias del ejercicio de opciones sobre acciones

21,628



679


Pagos por consideración diferida y contingente

(1,074)



(15,678)


Otros, neto

(1,618)



(13,064)


Efectivo neto usado en actividades de financiación

(5,066)



(53,289)


Efecto de cambios en el tipo de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo

20,356



17,791


Incremento neto en efectivo y equivalentes de efectivo

700,964



396,156


Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del período

1,526,591



1,303,125


Efectivo y equivalentes de efectivo al final del período

$

2,227,555



$

1,699,281


 

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